Care sunt avantajele fiscale ale regimului de holding în 2026?
Nu există un regim de holding ca atare
Codul fiscal nu conține un titlu sau un capitol dedicat holdingurilor și nu acordă un statut fiscal special unei societăți pentru că deține participații la altele.
Ce există sunt câteva venituri neimpozabile la calculul rezultatului fiscal, prevăzute la art. 23, de care beneficiază orice societate care îndeplinește condițiile. Efectul combinat al acestora este cel numit în practică avantaj de holding.
Dividendele primite
De la o firmă românească. Art. 23 lit. a): dividendele primite de la o persoană juridică română sunt venituri neimpozabile. Fără condiție de procent sau de durată a deținerii.
De la o firmă străină. Art. 23 lit. b) impune trei condiții cumulative:
- persoana juridică străină să fie plătitoare de impozit pe profit sau de un impozit similar
- să fie situată într-un stat cu care România are încheiată o convenție de evitare a dublei impuneri
- societatea română să dețină, la data înregistrării dividendelor, pe o perioadă neîntreruptă de un an, minimum 10% din capitalul social al firmei care distribuie
Câștigul din vânzarea participațiilor
Aici e partea cu impact real. Art. 23 lit. i): sunt neimpozabile veniturile din evaluarea, reevaluarea, vânzarea sau cesionarea titlurilor de participare deținute la o persoană juridică română sau la una străină situată într-un stat cu care România are convenție de evitare a dublei impuneri, dacă la data operațiunii contribuabilul deține, pe o perioadă neîntreruptă de un an, minimum 10% din capitalul social.
Aceleași două condiții: 10% și un an neîntrerupt.
Textul conține și o excludere expresă: nu intră sub incidența acestor prevederi veniturile din vânzarea titlurilor deținute la o persoană juridică română de către o persoană juridică rezidentă într-un stat cu care România nu are convenție de evitare a dublei impuneri.
Majorările de capital prin încorporare
Art. 23 lit. c): valoarea titlurilor de participare noi sau majorarea valorii nominale a celor existente, ca urmare a încorporării rezervelor, beneficiilor sau primelor de emisiune, sunt neimpozabile.
Atenție însă: textul precizează că acestea devin impozabile la data cesionării, transmiterii cu titlu gratuit, retragerii capitalului social sau lichidării persoanei juridice la care se dețin titlurile.
Ce înseamnă practic
Cele două praguri, 10% și un an neîntrerupt, sunt condiția comună. O structură care deține sub 10% sau care vinde înainte de împlinirea anului nu beneficiază de nimic din cele de mai sus.
| Operațiune | Neimpozabilă dacă | Temei |
|---|---|---|
| Dividende de la firmă română | fără condiții | art. 23 lit. a) |
| Dividende de la firmă străină | 10% și un an, stat cu convenție | art. 23 lit. b) |
| Vânzarea participațiilor | 10% și un an, stat cu convenție | art. 23 lit. i) |
| Titluri noi din încorporare de rezerve | la momentul încorporării | art. 23 lit. c) |
Baza legală
| Prevedere | Codul fiscal |
|---|---|
| Dividende de la persoane juridice române | art. 23 lit. a) |
| Dividende din state terțe, condiția de 10% și un an | art. 23 lit. b) |
| Titluri noi din încorporarea rezervelor | art. 23 lit. c) |
| Vânzarea sau cesionarea titlurilor de participare | art. 23 lit. i) |
| Excluderea rezidenților din state fără convenție | art. 23 lit. i) |
Toate trimiterile sunt la Legea nr. 227/2015 privind Codul fiscal, în forma consolidată. Poți citi textul integral în Codul fiscal.
Informație cu caracter informativ. Consultați un specialist pentru situații concrete.